目前我國外匯管理部門(mén)對資金出入境的態(tài)度是“控流出、擴流入”，強調境外投資的“真實(shí)性、合規性”，銀行亦對資金的出境實(shí)行審慎監管。對國內企業(yè)、團體在經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)的核準后，通過(guò)設立、并購、參股等方式在境外直接投資，以控制境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權為核心目的投資行為進(jìn)行了更加嚴格的監管。下面我們來(lái)看一下境外投資ODI怎么辦理。

辦理ODI備案的優(yōu)勢：資金合法合規出境、資本積累加速度、業(yè)務(wù)轉賬成本低、境外投資優(yōu)先權、境外上市考察點(diǎn)、資金返程有補貼

不備案產(chǎn)生的后果：1.、投資主體中止或停止實(shí)施并處以警告、提供融資、擔保的依法依規處罰、更嚴重的后果是外匯進(jìn)出受限、未備案擅自經(jīng)營(yíng)者，其項目單位的相關(guān)信息列入項目異常信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。

常見(jiàn)的ODI辦理模式：

1、境內公司持股+境外認股權證模式，投資人在境內公司持股并在開(kāi)曼公司持有認股權證，待ODI辦理完畢，投資人通過(guò)減資退出境內公司并在開(kāi)曼公司行權持有優(yōu)先股；或者境內公司持股+境外名義持股模式，投資人在境內公司持股并在開(kāi)曼公司先行持股，與公司約定待ODI辦理完畢后履行開(kāi)曼公司層面的付款義務(wù)。

2、境內過(guò)橋+境外認股權證，投資人為境內公司提供過(guò)橋貸款，開(kāi)曼公司向投資人發(fā)行認股權證，待ODI辦理完畢投資人即收回貸款并在開(kāi)曼公司行權持有優(yōu)先股；或者境內過(guò)橋貸款+境外名義持股模式，即投資人為境內公司提供過(guò)橋貸款，投資人在開(kāi)曼公司持有對應比例優(yōu)先股，投資人與公司約定待ODI辦理完畢后履行開(kāi)曼公司層面的付款義務(wù)。

3、WFOE層面持股的方案（本方案下境外認股權證也可替換為境外名義持股），一是WFOE持股+境外認股權證，投資人投資WFOE使其變更為中外合資企業(yè)，開(kāi)曼公司向投資人發(fā)行認股權證，待ODI辦理完畢，投資人轉讓股權退出WFOE并在開(kāi)曼公司行權持有優(yōu)先股；或者境內公司象征性持股+WFOE持股+境外認股權證，即投資人將投資價(jià)款一分為二，絕大多數投資額出資至WFOE在境內公司象征性持股，并在開(kāi)曼公司持有認股權證，待ODI辦理完畢退出WFOE，在開(kāi)曼公司行權持有優(yōu)先股在境內公司象征性持股。

其他注意事項：

根據《11號文》的相關(guān)規定，已核準或備案的項目，發(fā)生下列情形之一的，應當在有關(guān)情形發(fā)生前向出具核準文件或備案通知書(shū)的部門(mén)提出變更申請：（1）投資主體增加或減少；（2）投資地點(diǎn)發(fā)生重大變化；（3）主要內容和規模發(fā)生重大變化；（4）中方投資額變化幅度達到或超過(guò)原核準、備案金額的20%，或中方投資額變化1億美元及以上；（5）需要對項目核準文件或備案通知書(shū)有關(guān)內容進(jìn)行重大調整的其他情形。

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