ODI備案是一項重要的制度安排，旨在規范境外投資行為、保護投資方權益，維護國家經(jīng)濟安全。實(shí)踐中，監管部門(mén)主要圍繞境內主體運營(yíng)情況、投資資金來(lái)源、境外投資項目三方面進(jìn)行審查。

境內企業(yè)運營(yíng)情況審查

境內資金將通過(guò)境內公司向外匯出，故需核查的是申請實(shí)施境外投資的境內公司運營(yíng)情況。通常，監管機構會(huì )從企業(yè)成立時(shí)間（需成立滿(mǎn)一年以上），經(jīng)營(yíng)范圍（與擬投的境外項目是否匹配或具有相關(guān)性）、經(jīng)營(yíng)狀況（是否具備可持續盈利能力）、境內股東/合伙人情況（各股東/合伙人均需資信良好）、投資領(lǐng)域等多個(gè)維度考量境內企業(yè)，核心是確認該主體具備與其申報投資資金、境外投資項目相匹配的真實(shí)投資能力。

投資資金來(lái)源審查

在投資資金來(lái)源方面，監管部門(mén)主要關(guān)注其是否真實(shí)合規。

目前，境外直接投資的資金來(lái)源主要包括：

（1）企業(yè)自有資金，如生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得、實(shí)收注冊資本等；

（2）企業(yè)借款，如銀行貸款等；

（3）募集資金，如私募和公募基金等；

（4）權益性資產(chǎn)出資，如公司出售房地產(chǎn)等資產(chǎn)獲取的資金。

監管部門(mén)針對不同的資金來(lái)源在核查方式和關(guān)注點(diǎn)上各有側重：

（1）對于企業(yè)自有資金，主要關(guān)注經(jīng)審計的財務(wù)報表及銀行賬戶(hù)流水，特別是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、應收賬款等科目；關(guān)注大額資金入賬是否確為源自自身日常經(jīng)營(yíng)，通過(guò)賬戶(hù)附言、原始合同、發(fā)票等材料交叉復核；

（2）對于銀行貸款，主要關(guān)注金融機構貸款合同中是否對資金用途有相關(guān)約束性條款等；

（3）對于權益性出資，則重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)交易的原始憑證，如證券公司出具的股票買(mǎi)賣(mài)證明及證券賬戶(hù)交易流水等；

（4）對于募集資金，則會(huì )關(guān)注基金管理人及產(chǎn)品本身的合法合規性，包括是否取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )出具的相關(guān)登記證明等，審核公司章程/合伙企業(yè)協(xié)議等。

境外投資備案(ODI)的條件

通常情況下境外投資備案需要通過(guò)相關(guān)部門(mén)的審核，審核會(huì )比較嚴格且繁瑣，根據過(guò)往經(jīng)驗，申請主體通常需滿(mǎn)足以下條件：

1、公司成立一年以上，如果是成立時(shí)間不足一年的企業(yè)，難以提供完整的審計財務(wù)報表的，無(wú)法通過(guò)部門(mén)的批準或備案;

2、公司近一年獨立第三方會(huì )計事務(wù)所出具的審計報告不得顯示出現虧損;

3、公司凈資產(chǎn)回報率高于5%，越高越好;

4、公司資產(chǎn)負債率低于70%，越低越好;

5、境內主體行業(yè)不涉及敏感行業(yè)及國家機密且股東背景、資金來(lái)源真實(shí)、合法。?

境外投資備案(ODI)的風(fēng)險警告

在實(shí)際操作中，以下境外投資行為通常被認定為“異常情況”：

1、為實(shí)現境內資產(chǎn)迅速對外轉移出境，部分投資人設立一個(gè)“空殼公司”作為投資主體專(zhuān)門(mén)進(jìn)行境外投資，該投資主體在資金順利出境后可能通過(guò)減持或其他手段退出投資項目，達到“快設快出”的目的，致使投資主體的設立成為境外投資流程中的工具。

2、“母小子大”，即：部分企業(yè)在境外的實(shí)際投資規模遠大于投資主體——境內母公司的注冊資本，母公司財務(wù)報表反映的經(jīng)營(yíng)狀況難以支撐其在境外投資的子公司。

3、部分企業(yè)的實(shí)際境外投資項目與其境內母公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)相去甚遠，不存在任何相關(guān)性。

4、部分企業(yè)投資人民幣的來(lái)源異常，涉嫌為個(gè)人向境外非法轉移資產(chǎn)和地下錢(qián)莊非法經(jīng)營(yíng)。?

前期需要確定的問(wèn)題：
1、是新設還是并購
2、投資的國家地區
3、投資行業(yè)
4、投資金額（折算美元）
5、國內公司情況：設立城市、設立時(shí)間、去年盈利、凈資產(chǎn)
6、海外公司是否已經(jīng)設立好

辦理流程：
1商務(wù)委備案
2發(fā)改委備案
3 銀行（到銀行登記辦理打款）