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隨著(zhù)中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，家族信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的也呈現出一個(gè)典型現象，在目前市場(chǎng)上成立的家族信托當中，主要以現金資產(chǎn)或金融資產(chǎn)交付為主，事實(shí)上，不動(dòng)產(chǎn)、企業(yè)股權這些更能代表國內高凈值人群個(gè)人財富的資產(chǎn)卻很少成為信托財產(chǎn)，究其原因主要是非現金資產(chǎn)在現階段難以實(shí)現非交易過(guò)戶(hù)，稅負問(wèn)題成為一大障礙。

針對不少高凈值客戶(hù)比較關(guān)注的非現金資金交付設立家族信托的問(wèn)題，張媛律師在本文中以具有代表性的非上市公司股權類(lèi)資產(chǎn)從稅收政策方面進(jìn)行簡(jiǎn)要探討和分析。

01 信托設立階段

在設立家族信托時(shí)，委托人需要將財產(chǎn)交付或變更至受托名下，即便是無(wú)償的，在實(shí)際操作中，一些地方的市場(chǎng)監督管理部門(mén)也并不認可信托合同作為股東變更的依據，當事人僅憑信托合同往往無(wú)法辦理工商變更登記，這需要與各地工商局逐一對接落實(shí)。由于缺乏相應的非交易過(guò)戶(hù)制度，在實(shí)際中變通的做法是，信托公司將股權（非現金資產(chǎn)）以“交易”的方式裝入家族信托，即如果委托人直接以公司股權作為信托財產(chǎn)設立家族信托，應以股權轉讓的方式來(lái)移轉權屬，繼而產(chǎn)生納稅義務(wù)，委托人應繳納個(gè)人所得稅。根據《股權轉讓個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》的規定：個(gè)人轉讓股權，以股權轉讓收入減除股權原值和合理費用后的余額為應納稅所得額，按“財產(chǎn)轉讓所得”繳納個(gè)人所得稅。稅率為20%。如果定價(jià)過(guò)低，稅務(wù)部門(mén)可能會(huì )進(jìn)行一個(gè)核定征收。

實(shí)操中，委托人還可以通過(guò)另一種交易模式來(lái)設立股權類(lèi)家族信托，即資金+SPV模式：委托人先以資金作為信托財產(chǎn)設立家族信托，家族信托通過(guò)出資設立方式持有SPV公司，從而間接持有家族企業(yè)實(shí)體公司。在此種交易模式下，由于委托人向受托人交付的用于設立本信托財產(chǎn)為現金，根據目前我國的稅法制度，如果委托人用現金設立家族信托，在設立環(huán)節，一般不產(chǎn)生稅賦，不需要納稅。而以股權直接設立家族信托，會(huì )涉及到股權變更，應繳納個(gè)人所得稅及印花稅。

02 信托存續階段

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十七條的規定，企業(yè)所得稅法第六條第四款所稱(chēng)的股息、紅利等權益性投資收益，是指企業(yè)從被投資方取得的收入。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條規定，企業(yè)取得的下列收入，屬于免稅收入：(二)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益；（三）在中國境內設立機構、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權益性投資收益。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條第二款和第三款所稱(chēng)的股息、紅利等權益性投資收益，不包括居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股份連續持有不足12個(gè)月而獲得的投資收益。

按照以上規定，在境內投資于其他居民企業(yè)，不包括連續持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股份不足12個(gè)月的，其從被投資方取得的股息、紅利等權益性投資收益，屬于免稅收入，不繳納企業(yè)所得稅。由于受托人持有的信托財產(chǎn)是股權，持有本身不征稅，如果受托人為居民企業(yè)，且其持有的是居民企業(yè)股權的，取得股息、紅利，可以免征企業(yè)所得稅。