凈利潤是按照權責發(fā)生制計算出來(lái)的，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量，顧名思義就是按照現金收付制計算出來(lái)的。

將凈利潤調節為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量實(shí)就是以?xún)衾麧櫍ɡ麧櫛眄椖浚槠瘘c(diǎn)經(jīng)過(guò)若干項目調增調減處理后間接（間接法）計算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量（現金流量表項目）的方法。

那么從凈利潤到計算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量需要做哪些調整呢？

調整項目主要表現為4個(gè)方面：實(shí)際沒(méi)有支付現金的費用（調增）；實(shí)際沒(méi)有收到現金的收益（調減）；不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益（收益調減，損失調增）；經(jīng)營(yíng)性項目應收應付的增減變動(dòng)。

計算公式為：經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現金凈流量 = 凈利潤+計提的資產(chǎn)減值損失+固定資產(chǎn)折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)+本期長(cháng)期待攤費用攤銷(xiāo)+待攤費用的減少（-待攤費用的增加）+預提費用增加（-預提費用的減少）+處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng)期資產(chǎn)的損失（-處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng)期資產(chǎn)的收益）+固定資產(chǎn)報廢損失+財務(wù)費用+投資損失（-投資收益）+遞延稅款貸項（-借項）+存貨的減少（-存貨的增加）+經(jīng)營(yíng)性應收項目的減少（-經(jīng)營(yíng)性應收項目增加）+經(jīng)營(yíng)性應付項目的增加（-經(jīng)營(yíng)性應付項目的減少）。如下圖所示：

便于理解，把公式中的諸多項目進(jìn)行歸類(lèi)：

1、實(shí)際沒(méi)有支付現金的費用

計提的資產(chǎn)減值損失，比如壞賬準備、存貨跌價(jià)準備、固定資產(chǎn)減值準備、無(wú)形資產(chǎn)減值準備、投資性房地產(chǎn)減值準備（成本法核算）等，對應借方計提資產(chǎn)減值準備，在利潤表中是計入資產(chǎn)減值損失，降低了企業(yè)利潤，這些損失并沒(méi)有以現金的形式流出企業(yè)，需要做調增處理。

同理本期計提的固定資產(chǎn)折舊，無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)相應的借方計入了費用類(lèi)科目，本期長(cháng)期待攤費用的分攤額（長(cháng)期待攤費用期初額-期末額）以及待攤費用的減少，預提費用的增加在計算凈利潤的時(shí)候均作為減項扣除了，這些費用均沒(méi)有實(shí)際現金，需要在凈利潤的基礎上加回來(lái)。

2、實(shí)際沒(méi)有收到的現金收益

這一點(diǎn)比較好理解，比如上面提到預提費用的減少，在計算利潤時(shí)是作為加項，實(shí)際并沒(méi)有產(chǎn)生現金收益，在計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量時(shí)需要減去。

3、不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益

處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)產(chǎn)生的損益不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的損失，屬于投資活動(dòng)產(chǎn)生的損益，卻影響當期的凈利潤。資產(chǎn)處置損失實(shí)際上是相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于出售價(jià)格，會(huì )計上計入“資產(chǎn)處置損益”，計算利潤時(shí)進(jìn)行了扣除，該損失并沒(méi)有實(shí)際支付現金，在計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量時(shí)需要加回來(lái)，如果是處置收益，處理就可以；固定資產(chǎn)的報廢損失是計入“營(yíng)業(yè)外支出”，理解同上，計算現金流量時(shí)需要加回來(lái)。

財務(wù)費用，對一般企業(yè)而言是借款形成的，屬于企業(yè)的籌資活動(dòng)發(fā)生的現金流出，在計算利潤時(shí)作為減項扣除了，那么在計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~時(shí)需要加回來(lái)。

投資損失屬于企業(yè)的投資活動(dòng)，影響的是投資活動(dòng)現金凈流量，在計算利潤時(shí)，作為減項扣除了，再計算企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量時(shí)需要加回來(lái)，投資收益，做處理。

4、經(jīng)營(yíng)性項目應收應付的增減變動(dòng)。

比如期初應收賬款賬面數為10萬(wàn)元，期末應收賬款賬面數為8萬(wàn)元，再不考慮壞賬的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量比計入利潤的營(yíng)業(yè)收入多2萬(wàn)元，應收項目減少，在計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量時(shí)需要做調增處理。同理應收項目增加的，需要做調減處理。如果應付項目增加，則計入利潤的成本費用比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)薪金流量少計了，計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量需要做調增處理。

存貨的增減變動(dòng)以及遞延稅款的影響

存貨的增減變動(dòng)

存貨針對一般企業(yè)而言，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，存貨增加（期末數-期初數>0），或則減少并不直接影響凈利潤，比如期初存貨為10萬(wàn)，期末存貨為12萬(wàn)，存貨的增加額并不影響利潤，會(huì )造成現金流出，需要在利潤的基礎上調增2萬(wàn)，存貨減少做處理。當存在賒銷(xiāo)賒購的情況時(shí)，還要結合上面經(jīng)營(yíng)性應收應付增減變動(dòng)進(jìn)行處理。

遞延稅款貸項變動(dòng)

遞延所得稅貸項增加（遞延所得稅資產(chǎn)的減少，遞延所得稅負債的增加），對應的借方所得稅費用增加，計算凈利潤時(shí)，作為減項扣除了，遞延所得稅負債增加或則遞延所得稅資產(chǎn)減少會(huì )增加企業(yè)未來(lái)支付稅款，而當期并不會(huì )支付，不會(huì )造成當期現金流出，計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量時(shí)需要在利潤的基礎上加回來(lái)。

將凈利潤調節為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是在利潤的基礎上，對經(jīng)營(yíng)活動(dòng)導致凈利潤減少而對經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量無(wú)影響的做調增處理；

對經(jīng)營(yíng)活動(dòng)導致凈利潤增加而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)影響的做調減處理；

對非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流入導致凈利潤增加做調減處理；

對非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流出導致凈利潤減少做調增處理；

對不影響凈利潤，影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量的做相應的增減調整。

公式變形記：

現金凈流量 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量 + 投資活動(dòng)現金凈流量 + 籌資活動(dòng)現金凈流量按照現金凈流量分類(lèi)構成的這一思路，凈利利潤也可如此分類(lèi)：

凈利潤 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤 + 投資活動(dòng)凈利潤 + 籌資活動(dòng)凈利潤

由于現金凈流量是以收付實(shí)現制為基礎，而凈利潤是以權責發(fā)生制為基礎，
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤 + 本期未確認收入而本期已收到的現金 - 本期已確認收入而本期未收到的現金 + 本期已確認費用而本期未支付的現金 - 本期未確認費用而本期已支付的現金

由此：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量 = 凈利潤 - 投資活動(dòng)凈利潤 - 籌資活動(dòng)凈利潤 + 本期未確認收入而本期已收到的現金 - 本期已確認收入而本期未收到的現金 + 本期已確認費用而本期未支付的現金 - 本期未確認費用而本期已支付的現金。